Taux bas, plus de difficultés bancaires d'ici 2020

CE QUE VOUS ATTENDEZ AU SECTEUR FINANCIER EN 2020

* BANQUES POUR CONTINUER VOTRE COURSE

Un cocktail grisant de taux d'intérêt bas, d'énormes factures d'assainissement et de marges de plus en plus étroites a fait des ravages dans un secteur bancaire qui s'estompe déjà dans la foi du public.

Et avec le scandale de l'exploitation des enfants de Westpac qui fait naître un nouveau sentiment, vous pouvez parier sur vos crédits postaux qu'il y aura plus de relations publiques pour au moins un géant financier en 2020.

Les bénéfices de la NAB, de l'ANZ, de la Westpac et de la Commonwealth Bank ont ​​chuté de 7,8%, ou 2,27 milliards de dollars, au cours de l'exercice 19, alors que le quatuor a mis de côté des millions pour compenser les clients pour le type d'émissions émises dans le commission réelle l'année dernière, et pour restructuration en attendant un avenir de faible croissance.

Bien sûr, le coût financier et de réputation de Westpac sera encore plus élevé.

Les avocats de la banque ont indiqué qu'ils s'attendent à ce que la banque admette la totalité ou la plupart des 23 millions de violations de la loi sur la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme qui ont été imputées par le Transaction Analysis and Reporting Center. d'Australie

L'AUSTRAC réclame une amende civile comprise entre 17 et 21 millions de dollars pour chaque crime, ce qui fait de l'amende maximale un potentiel, sinon probable, de 483 milliards de dollars.

Il travaille sur un ensemble de faits convenus lors d'une audience pénale qui se tiendra à la Cour fédérale en février ou mars, le début de ce qui sera probablement une année difficile pour le deuxième plus grand prêteur du pays.

* SERA-T-IL NON CONVENTIONNEL?

Le taux de trésorerie est tombé à un nouveau plus bas historique à trois reprises en 2019 avec l'effondrement de l'économie et devrait se rapprocher encore de zéro au cours de la nouvelle année, probablement dès février.

Mais malgré l'épuisement de la poudre à canon, le chef de la Banque de réserve, Philip Lowe, a montré peu d'appétit pour s'engager dans des mesures politiques non conventionnelles, telles que l'assouplissement quantitatif.

Pourtant, la possibilité d'un QE, qui impliquerait que la banque centrale achète des obligations d'État pour augmenter l'offre de liquidités et encourager les prêts et l'investissement, semble de plus en plus probable, en particulier si les perspectives de croissance de l'Australie continuent de s'assouplir, persiste le ralentissement du marché du travail et tout signe d'augmentation des salaires restent difficiles à réaliser.

La RBA devrait réduire le taux de trésorerie de 0,75% à un nouveau creux historique de 0,5% en février dans une nouvelle tentative de stimuler les dépenses dans un secteur familial qui a récemment pris des mesures de relance à la banque. au lieu des magasins.

Le Dr Lowe dit qu'il ne s'attend pas à devoir recourir à un assouplissement quantitatif en Australie, mais, encore une fois, la RBA prévoyait que le prochain mouvement de taux serait à la hausse, et non à la baisse, à la même période l'année dernière.

* Flambée immobilière pour continuer

Un secteur, sinon le seul, de l'économie qui a bénéficié d'un assouplissement de la politique monétaire est le marché immobilier du pays pour 6,6 milliards de dollars.

Et la hausse des prix au second semestre 2019 ne montre aucun signe de baisse en 2020, même si des inquiétudes subsistent quant à la poursuite des taux d'intérêt ultra bas pour gonfler la bulle immobilière australienne.

Parallèlement aux normes de prêt plus flexibles, trois baisses de taux depuis juin ont aidé les valeurs directes des logements à inverser une récession de 18 mois et à atteindre de nouveaux sommets en mars, même lorsque l'économie se stabilise généralement.

Les prix de l'immobilier ont enregistré leur cinquième mois consécutif de bénéfices en novembre avec une augmentation de 1,7%, la plus forte hausse mensuelle depuis 2003, les plus grands marchés de Sydney et de Melbourne alimentant la hausse.

Cette tendance pourrait être un sauveur pour le secteur de la construction, qui a subi une forte récession dans les approbations de maisons neuves, tandis que d'autres disent qu'une reprise continue du marché immobilier contribuera à stimuler la richesse des consommateurs et le pouvoir d'achat.

Cependant, les membres du conseil d'administration de la RBA se sont inquiétés du fait que, avec les prix des logements et les taux de règlement des enchères qui se remettent déjà d'une baisse de deux ans, les prix de l'immobilier pourraient être «sur-gonflé» par la baisse des taux d'intérêt, les banques transférant leurs coûts de prêt moins élevés sous forme de taux hypothécaires réduits.

* STOCKS AUSTRALIENS POUR GARDER L'ESCALADE

La référence ASX / 200 a également atteint de nouveaux sommets en 2019, une augmentation de plus de 20% sur l'année (au moment de la rédaction) pour la meilleure année boursière depuis une décennie.

L'indice a atteint un maximum de 6 893,7 points le 29 novembre, un nouveau record intrajournalier, et le All Ords a atteint un nouveau sommet de 6 995,9 points en même temps grâce à des taux d'intérêt bas et à la reprise des pourparlers commerciaux entre la Chine et les USA UU.

La vigueur continue des actions est attendue en 2020, bien qu'elle dépende de relations saines entre les États-Unis. UU. Et la Chine, ainsi qu'une résolution ordonnée du processus du Brexit.

Alors que les élections présidentielles américaines de novembre doivent également être prises en compte, l'amélioration continue des prix des logements locaux, une relance économique accrue de la RBA et l'accélération des dépenses en infrastructures du gouvernement fédéral devraient renforcer la confiance du marché.

Publié à l'origine sous la forme de taux bas, la douleur bancaire était plus prononcée d'ici 2020

Comparatif des taux pour le rachat de crédit pour les années 2019-2020

 Simulation de regroupement de crédits
Durée du remboursementTaux fixesRemboursement mensuel en euros
7 ans / 84 mois0,16%119 €
10 ans / 120 mois0,51%85 €
12 ans / 144 mois0,61%72 €
15 ans / 180 mois0,77%58 €
20 ans / 240 mois0,96%46€
25 ans / 300 mois1,3%39 €
Tableau de comparaison pour le regroupement de crédits consommation et immobilier.