Nomura gagne enfin de l'argent avec la banque d'investissement asiatique, …

HONG KONG (BLOOMBERG) – Les activités de banque d'investissement de Nomura Holdings Inc en Asie renoueront avec les bénéfices de cet exercice après plus d'une décennie de pertes depuis son acquisition de Lehman Brothers, selon son chef de division.

Les réductions de coûts et les taux de financement stimuleront le rebond des bénéfices au cours de l'année se terminant le 31 mars, a déclaré Kenji Teshima, responsable des services bancaires d'investissement pour l'Asie, à l'exception du Japon. Les revenus devraient augmenter d'environ un tiers, grâce à des accords de financement et commerciaux privés en Inde et en Australie, a-t-il déclaré, tout en avertissant que certaines transactions en Chine pourraient être affectées par l'épidémie de coronavirus.

L'année dernière, la plus grande société de valeurs mobilières du Japon a dévoilé ses plans de réduction des coûts de 1 milliard de dollars américains dans ses activités de gros en difficulté dans le monde, contribuant ainsi à relancer des bénéfices sous pression pendant des années de pertes à l'étranger . Le groupe Teshima bénéficie des économies de l'ensemble de l'entreprise, tout en gardant la main-d'œuvre nette pratiquement inchangée.

Les réductions de coûts "auront indirectement un impact positif en termes de coûts pour mon entreprise", a-t-il déclaré dans une interview à Hong Kong. Avec des gains de revenus, cela signifie "soudain, c'est une année qui change les règles du jeu".

L'achat par Nomura en 2008 des actifs de Lehman en Asie a augmenté les coûts face aux banquiers. Pour les entreprises mondiales de la région, il peut être plus difficile de gagner de l'argent avec les services bancaires d'investissement qu'en Europe et en Amérique en raison des taux plus bas et des coûts d'exploitation élevés dans plusieurs pays.

Teshima a changé l'approche de Nomura dans plusieurs pays depuis sa prise de fonction il y a quatre ans. En Inde, l'accent mis sur le financement et l'activité des marchés de capitaux a augmenté au lieu de conseiller sur les fusions, car de nombreuses entreprises ont besoin d'accéder à des fonds pour se développer. En Australie, il a créé une entreprise de parrainage à partir de zéro, aidant les fonds de capital-investissement à gérer des entreprises.

Bien que Nomura ne divise pas les chiffres des bénéfices régionaux de son unité de banque d'investissement, le revenu de gros, qui comprend également les marchés mondiaux, dans l'ex-Asie du Japon a augmenté de 53% au cours des neuf mois terminés le 31 décembre. Le bénéfice avant impôts dans la région s'est élevé à 23,1 milliards de yens (292,2 millions de dollars) pour la période, contre une perte de 3,7 milliards de yens par rapport à l'année précédente.

Les actions Nomura ont augmenté de 1% mercredi matin à Tokyo, dépassant un gain de 0,4% dans l'indice de référence Topix. Le titre a gagné environ 69% depuis le début du mois de juin dans un regain d'optimisme quant aux perspectives de bénéfices.

Le financement privé, qui consiste à octroyer des prêts contre garanties, a augmenté en Inde et en Australie ces dernières années, a déclaré Teshima. L'Inde a fourni "une très bonne combinaison" de revenus, la banque y renforçant ses activités de prêt sur marge, lui permettant de concurrencer les acteurs étrangers, a-t-il déclaré.

Il y a deux ans, la banque a créé une entité commune avec la division du marché pour mieux structurer les accords de financement en conseillant les clients sur les fusions et les opérations sur actions et obligations. Un domaine de croissance est de fournir un effet de levier aux hedge funds et aux assureurs pour acheter des obligations à haut rendement souscrites par la banque, ce qui vous permet de gagner plusieurs taux pour une transaction, a-t-il déclaré.

En Australie, il existe également des opportunités découlant de l'appétit des entreprises japonaises pour les acquisitions. "L'Australie est un pays où le Japon est très intéressé par les investissements étrangers", a-t-il déclaré.

L'Australie et l'Inde contribuent respectivement à environ 20% et 15% des revenus de l'ancienne banque d'investissement asiatique en Asie, tandis que la Chine est le plus grand marché, avec environ 40%, a déclaré Teshima.

IMPACT VIRUS

Les accords impliquant la collecte de fonds publics en Chine pourraient être affectés par l'épidémie de coronavirus et la guerre commerciale alors que les évaluations du marché sont réduites, a déclaré Teshima. Néanmoins, cela conduira à davantage d'accords dans lesquels les entreprises doivent lever des fonds en privé, a-t-il dit, ajoutant qu'il s'attend à ce que les fusions entrantes et le financement offshore pour les clients chinois augmentent. Les investisseurs passeront à l'émission de investment grade en raison des risques perçus plus élevés, a-t-il ajouté.

Le virus originaire de Chine a causé plus de 1 800 décès dans le pays et au moins 72 000 cas confirmés dans le monde. Cela a retardé les négociations, les restrictions de voyage ayant suspendu les discussions. Une poignée de directeurs généraux basés à Hong Kong à Nomura qui étaient en voyage d'affaires dans d'autres parties de l'Asie ont choisi de rester temporairement dans d'autres bureaux pour des raisons de santé et de sécurité.

"Pendant cette période, il s'agit d'être aussi flexible que possible", a déclaré Teshima. "En fait, il est avantageux pour nous que certains des banquiers actifs soient assis à l'extérieur de Hong Kong pour une période temporaire."

Comparatif des taux pour le rachat de crédit pour les années 2019-2020

 Simulation de regroupement de crédits
Durée du remboursementTaux fixesRemboursement mensuel en euros
7 ans / 84 mois0,16%119 €
10 ans / 120 mois0,51%85 €
12 ans / 144 mois0,61%72 €
15 ans / 180 mois0,77%58 €
20 ans / 240 mois0,96%46€
25 ans / 300 mois1,3%39 €
Tableau de comparaison pour le regroupement de crédits consommation et immobilier.