Le secteur bancaire dans la nouvelle décennie: la rentabilité restera un défi …

Les banques ont connu une année difficile en 2019. La faiblesse des résultats économiques, les tensions politiques mondiales, y compris les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine et l'incertitude liée au Brexit, n'ont pas aidé.

En 2020, ces problèmes restent non résolus. Le FMI prévoit un léger rebond de la croissance mondiale globale. En revanche, l'assouplissement monétaire en Europe et aux États-Unis devrait accroître la pression sur les marges bancaires. Et en même temps, la croissance des revenus diminuera.

La banque dans la nouvelle décennie: EY

Un rapport de lecture obligatoire intitulé Les banques dans la nouvelle décennie d'EY soutient que les banques doivent se concentrer sur la libération de capital.

Plus précisément, les banques doivent se concentrer sur le maintien ou l'augmentation de la rentabilité pour financer les investissements dans la transformation numérique.

En outre, le rapport note que seulement la moitié des 50 plus grandes banques du monde atteindront un rendement du capital à deux chiffres en 2020.

Il est peu probable que ces ROE similaires aux services publics satisfassent longtemps les investisseurs, sauf s'ils s'accompagnent également d'une faible volatilité.

En conséquence, les banques doivent améliorer l'expérience client pour maintenir leurs revenus. En attendant, ils doivent réduire radicalement les coûts. Cela conduit à d'importantes initiatives de transformation numérique.

De nombreuses grandes banques ont annoncé des investissements dans une technologie de plusieurs millions de dollars. Mais la façon dont les banques s'attendent à maximiser le retour sur investissement n'est pas toujours claire.

Ce qui est certain, c'est que le secteur bancaire reste déterminé à investir dans la technologie pour transformer l'expérience client,

Le défi sera de savoir comment libérer du capital pour financer ces investissements, car différents facteurs affectent la rentabilité.

La concurrence croissante de nouveaux concurrents innovants réduit également les marges bancaires des billets EY.

Ces challengers attirent non seulement des clients, mais aussi des investisseurs. Les Fintechs et les Big Tech bénéficient de l'absence de systèmes existants. En conséquence, ils peuvent investir dans les dernières technologies et expériences client, plutôt que de simplement faire fonctionner les systèmes existants. Et malgré le fait que de nombreux challengers se trouvent dans une phase prolongée de combustion de liquidités, la plupart déclarent des évaluations nettement supérieures à la valeur comptable. Au contraire, les évaluations bancaires sont généralement inférieures à la valeur comptable.

Par exemple, la valeur de l'ensemble du secteur bancaire coté en Europe n'est que légèrement supérieure à celle d'Apple.

L'Europe est surchargée: EY

Les inquiétudes concernant la rentabilité suscitent de nouveaux débats sur la consolidation dans l'ensemble du secteur. Il existe une banque pour 82 000 habitants dans l'UE. La plupart sont inefficaces avec de nombreux programmes de transformation des coûts de la dernière décennie qui n'ont pas réussi à réduire les taux d'efficacité en dessous de 60%.

Le ratio coût / revenu moyen des banques européennes est de 62,3% trop élevé.

Le ROE moyen reste bien inférieur au coût du capital, à moins de 7%. Les récentes améliorations de la rentabilité ont été principalement attribuables à la baisse des dépréciations plutôt qu'à la croissance des revenus.

L'activité transfrontalière restera faible

Mais comme le rapport le résume clairement, les fusions et acquisitions transfrontalières devraient rester faibles. Il y a, par exemple, des problèmes de manque de progrès dans l'union bancaire. En outre, toute banque qui cherche à se développer (ou à contracter) de manière inorganique doit toujours réfléchir soigneusement à la manière de le faire d'une manière qui ajoute de la valeur.

Comment évoluez-vous par acquisition sans détruire la valeur? Comment pouvez-vous quitter les entreprises sans conserver les coûts des systèmes sous-jacents?

Ensuite, en 2020, les efforts des banques pour améliorer la rentabilité se concentreront sur la réduction des coûts. En fait, sans croissance des revenus, les banques européennes devront réduire de près d'un quart de leur base de coûts pour atteindre l'objectif de ROE typique de l'industrie de 12%.

Pour y parvenir, les entreprises devront regarder au-delà des approches traditionnelles de réduction des coûts. Il faut, dit EY, une transformation radicale.

Cela nécessite également de réduire et de reconfigurer les réseaux de succursales, ainsi qu'une plus grande automatisation. Et il a besoin de simplifier les produits, services et processus sous-jacents et d'utiliser des partenariats pour développer l'échelle.

La difficulté pour les banques sera de décider comment libérer du capital pour investir dans ce programme transformateur.

États-Unis: la guerre des talents face à la transformation technologique

Aux États-Unis, le secteur bancaire continue d'offrir des rendements à deux chiffres. Cela place les banques américaines dans une position de force comparative. Un rebond des marchés financiers a alimenté des performances record pour plusieurs institutions.

Comme l'a noté RBI en décembre, 2019 a été une année exceptionnelle pour les actionnaires des plus grandes banques américaines. UU.

Citigroup a ouvert la voie parmi les principaux prêteurs américains avec le prix de leurs actions en avance de plus de 40%.

Mais les deux plus grandes banques du monde en termes de capitalisation boursière, JPMorgan Chase et Bank of America ont également connu une excellente année 2019.

Les cours de bourse de Chase et Bank of America ont augmenté de plus de 33% en 2019.

Cela peut-il être maintenu? Les fondamentaux du marché restent positifs.

Bien que la confiance des entreprises ait diminué, la confiance des consommateurs, le principal moteur de l'économie américaine, reste forte.

Cela peut générer des performances différenciées dans le segment des banques commerciales et de consommation. Mais même dans la banque de consommation, les risques persistent. Les estimations suggèrent qu'environ un tiers des travailleurs américains sont des travailleurs indépendants ou font partie de l'économie du travail.

Avec une si grande partie de la main-d'œuvre occupant un emploi précaire, un chômage plus élevé signifie que les clients ont du mal à payer leurs dettes. Le résultat final: une augmentation des prêts en souffrance de la banque.

Cela signifie que les banques américaines rechercheront également des gains d'efficacité pour maintenir leur rentabilité et soutenir un programme de transformation numérique.

Le secteur bancaire dans la nouvelle décennie: 200 000 emplois aux États-Unis menacés?

Les banques américaines ont la capacité de continuer à investir dans la technologie et la transformation numérique, à améliorer l'expérience client et à réduire les coûts. Ce programme continuera de conduire à la fermeture des agences, reflétant la préférence croissante des clients pour les canaux bancaires numériques et l'activité de fusions et acquisitions.

Le marché américain UU. Il est encore plus surchargé que l'Europe. Et toutes les banques ne pourront pas investir dans l'agenda numérique que les clients exigent.

Comme l'a souligné RBI en septembre, les fermetures de succursales aux États-Unis s'accélèrent, bien qu'à un rythme piétonnier par rapport à de grandes parties de l'Europe.

Selon des comparaisons internationales, les États-Unis UU. Ils restent trop ramifiés et il y a place pour de nouvelles fermetures de succursales à grande échelle.

EY suggère que l'investissement dans la technologie pourrait entraîner jusqu'à 200 000 suppressions d'emplois dans l'industrie au cours de la prochaine décennie.

Mais comme le rapportait RBI en septembre dernier, pendant ce temps, les chiffres de l'emploi continuent d'être maintenus dans les plus grandes banques des États-Unis.

Mais bien que les banques puissent réduire leurs effectifs dans certains domaines, le déploiement de nouvelles technologies oblige les employés des banques à développer de nouvelles compétences.

Les banques reconnaissent universellement qu'elles doivent embaucher des personnes ayant une meilleure compréhension des nouvelles technologies.

Les banques restent un employeur populaire pour les diplômés en commerce. Mais aucune banque traditionnelle n'est répertoriée dans les 30 entreprises les plus attractives pour les ingénieurs.

Il est probable que la concurrence pour les meilleurs talents avec des sociétés technologiques mondiales, ainsi qu'avec une poignée de banques mondiales, fait que la plupart des banques américaines sont confrontées à une pénurie chronique de personnel pour soutenir leurs initiatives de numérisation. Le recrutement et la rétention du personnel pour soutenir la transformation numérique deviendront un nouveau champ de bataille pour le secteur.

La concurrence en Asie-Pacifique stimule l'investissement dans la transformation numérique

Les banques de la région Asie-Pacifique n'échapperont pas à la pression sur les marges.

En 2019, les baisses de taux d'intérêt ont été réduites dans plusieurs banques centrales, notamment en Inde, en Australie et à Hong Kong.

De nombreuses économies asiatiques fabriquent des exportateurs. Un ralentissement et une demande faible en Europe ou aux USA. UU. Ils iront vers ces marchés. Il en résultera une augmentation des prêts en souffrance et des charges de dépréciation associées.

Cependant, les banques de la plupart des marchés d'Asie et du Pacifique sont bien placées pour gérer ces risques. Ils sont généralement bien capitalisés.

Alors que le ROE moyen a régulièrement diminué depuis la crise financière mondiale, il reste à deux chiffres.

Les taux d'efficacité sont nettement meilleurs que ceux des États-Unis. UU. Ou l'Europe

Le risque que les nouveaux concurrents représentent pour les propriétaires est plus préoccupant. L'Asie-Pacifique abrite des concurrents bancaires BigTech à succès, une scène florissante des FinTech et des principales banques de données. Les agendas bancaires ouverts dans toute la région, qu'ils soient réglementés comme en Australie ou plus biologiques comme en Chine, encourageront la concurrence.

Il est également probable que la libéralisation en Chine modifiera la dynamique concurrentielle de la région.

Par conséquent, les banques devraient continuer d'investir dans la création de capacités bancaires numériques pour accroître encore l'efficacité et la productivité.

Faire cela avec succès aidera les banques à toucher plus de clients, en particulier les personnes non bancarisées et non bancarisées, ainsi que les micro, petites et moyennes entreprises.

EY estime que cela pourrait générer 800 milliards de dollars de revenus supplémentaires dans toute la région Asie-Pacifique.

Libération de capital lorsque les bénéfices sont faibles

En 2020, les banques seront confrontées au double défi de réduire

et investir dans la transformation. EY dit que quatre domaines d'intervention peuvent aider les directeurs des opérations à faire les deux.

  • Concentrez-vous sur les coûts marginaux;
  • Réévaluer les activités non stratégiques;
  • Arrêter les fuites
  • EY constate des fuites dans l'ensemble des produits, mais surtout dans des domaines tels que les comptes chèques, les cartes de crédit et le crédit à la consommation ou avec des produits groupés, où les frais ne sont pas facturés de manière cohérente. Ces fuites peuvent être petites à un niveau individuel, mais s'accumulent jusqu'à une perte importante. EY a vu les banques augmenter leurs revenus de deux chiffres simplement en appliquant correctement les règles.

  • Prioriser les défis du système hérité avant la nouvelle innovation
  • Ces défis incluent l'incapacité à fonctionner en temps réel. Cela entrave le développement de nouveaux services et expériences demandés par les clients. Selon la FCA, près de 50% des banques ne mettent pas à jour leurs anciens systèmes informatiques dès qu'elles le devraient. Ce n'est qu'en traitant des problèmes hérités que les banques peuvent adopter une approche plus agile et une pensée plus agile pour les allocations d'investissement. Et avoir une approche DevOps pour la mise en œuvre.

    Le secteur bancaire dans la nouvelle décennie: les fintech placent la barre plus haut

    Les Fintechs et les Big Tech ont élevé la barre du service client. Mais les supports haute performance maximisent deux avantages compétitifs. Ils ont une connaissance approfondie des clients et la capacité d'utiliser leur taille pour réduire les coûts. Tirer parti des niveaux les plus élevés de confiance des consommateurs dans votre principal fournisseur de services financiers, offrir des expériences plus faciles et plus intuitives et aider les clients à atteindre des objectifs plus larges, peut aider les banques à profiter de ces avantages pour augmenter leurs revenus.

    Comparatif des taux pour le rachat de crédit pour les années 2019-2020

     Simulation de regroupement de crédits
    Durée du remboursementTaux fixesRemboursement mensuel en euros
    7 ans / 84 mois0,16%119 €
    10 ans / 120 mois0,51%85 €
    12 ans / 144 mois0,61%72 €
    15 ans / 180 mois0,77%58 €
    20 ans / 240 mois0,96%46€
    25 ans / 300 mois1,3%39 €
    Tableau de comparaison pour le regroupement de crédits consommation et immobilier.