La Banque de réserve avertit que le changement climatique pose un risque croissant pour …

La banque centrale d'Australie a clairement averti que le changement climatique expose les institutions financières et le système financier en général aux risques qui augmenteront avec le temps si aucune mesure n'est prise.

La revue de la stabilité financière de la RBA, publiée vendredi, a conclu que bien que le changement climatique ne soit pas encore une menace importante pour la stabilité financière en Australie, il est de plus en plus important pour les investisseurs et les institutions de gérer activement le risque carbone.

La banque note que les assureurs australiens sont les plus directement exposés aux impacts physiques du changement climatique et note que les demandes d'assurance ajustées en fonction de l'inflation pour les catastrophes naturelles au cours de cette décennie sont plus du double de ce qu'elles étaient au cours des 10 années précédentes. Il souligne que "cet impact est susceptible d'augmenter au fil du temps".

"Une augmentation de la fréquence et de la gravité des catastrophes naturelles augmentera l'incidence des dommages ou de la destruction des actifs physiques qui sont assurés ou utilisés en garantie", a déclaré la RBA.

«Les actifs qui sont exposés à un risque physique croissant, tels que les propriétés situées dans les zones côtières ou sujettes aux incendies de forêt, pourraient diminuer leur valeur, en particulier si ces risques deviennent non assurables.

«Le changement climatique pourrait également réduire certains types de revenus commerciaux utilisés pour fournir des services. Les exemples incluent des changements dans les régimes pluviométriques qui entraînent des revenus agricoles plus ou moins prévisibles, des tempêtes plus fréquentes qui perturbent les chaînes d'approvisionnement et, par conséquent, les ventes, et des dommages aux actifs naturels qui réduisent les revenus du tourisme ».

La RBA indique que les banques et autres établissements de crédit sont également exposés à des risques physiques car le changement climatique peut entraîner une baisse des revenus ou de la valeur de la garantie contre laquelle ils prêtent.

Il dit que les institutions financières australiennes qui sont exposées à des industries à forte intensité de carbone, comme la production d'électricité et l'exploitation minière, ou aux entreprises à forte intensité énergétique, "seront également exposées au risque de transition".

"Le risque de transition sera plus grand pour les banques qui accordent des prêts aux entreprises des secteurs à forte intensité de carbone et pour les particuliers ou les entreprises qui dépendent de ces entreprises", a indiqué la banque.

«D'autres institutions financières qui investissent dans des industries à forte intensité de carbone, comme les fonds de retraite et d'investissement, sont également exposées au risque que le changement climatique diminue la valeur de leurs investissements. Cela pourrait se produire à la fois par des investissements directs dans les industries à forte intensité de carbone et des investissements indirects dans les banques qui accordent des prêts à ces industries. »

Il avertit que les institutions financières "font également face à des atteintes à leur réputation si elles sont considérées comme contribuant au changement climatique ou ne gèrent pas les risques climatiques".

La RBA conclut que le changement climatique présente un risque systémique clair, mais n'est pas encore une menace imminente pour la stabilité financière. Mais il prévient que cela pourrait changer. «Le changement climatique pourrait constituer un risque pour la stabilité financière s'il n'est pas géré correctement ou si l'ampleur des pertes liées au climat augmente considérablement.

«L'augmentation des pertes liées au climat pourrait également éroder la confiance dans une institution ou le système financier, ce qui entraînerait le retrait de fonds. Cela serait plus probable si les impacts physiques du changement climatique sont plus graves ou se produisent plus tôt que prévu, ou si la transition vers une économie sobre en carbone se produit de manière perturbatrice et coûteuse. »

La RBA note que le régulateur bancaire Apra et le régulateur des entreprises Asic sont devenus proactifs dans la gestion du risque carbone, et le Conseil des régulateurs financiers a créé un groupe de travail sur les implications financières du changement climatique pour aider à coordonner Actions de l'agence.

L'analyse de vendredi est basée sur un avertissement du sous-gouverneur de la Banque de réserve, Guy Debelle, qui a déclaré en mars que le changement climatique menaçait la stabilité financière de l'Australie.

Debelle a déclaré que les décideurs devraient considérer le réchauffement comme une tendance et non comme un événement cyclique. Il a déclaré que les décideurs politiques et les entreprises devraient "penser en termes de tendance plutôt qu'en termes de cycles météorologiques".

«Les sécheresses ont généralement été considérées, du moins sur le plan économique, comme des événements cycliques qui se répètent de temps en temps. Au contraire, le changement climatique est une tendance changeante. L'impact d'une tendance est continu, alors qu'un cycle est temporaire. "

Le vice-gouverneur a déclaré qu'il était nécessaire de réévaluer la fréquence des événements climatiques et "nos hypothèses sur la gravité et la longévité des événements climatiques".

En mars, Apra a marqué son intention d'intensifier l'examen de la façon dont les banques, les assureurs et les fiduciaires de retraite gèrent les risques financiers du changement climatique pour leurs entreprises.

L'année dernière, Asic a déclaré que le changement climatique était "un risque prévisible auquel sont confrontées de nombreuses sociétés cotées sur le marché australien dans une variété de secteurs différents" et a averti les administrateurs et les dirigeants des sociétés cotées "de comprendre et de réévaluer continuellement les risques. existants et émergents, y compris les risques climatiques qui peuvent affecter les activités de l'entreprise. "

Dans la même évaluation réalisée par l'agence de contrôle des entreprises, 17% des sociétés répertoriées dans l'échantillon Asic ont identifié le risque climatique comme un risque important dans leurs revues opérationnelles et financières.

La RBA a déclaré vendredi que, selon le Groupe d'experts intergouvernemental sur l'évolution du climat (GIEC), il faudrait déployer des efforts importants pour limiter le réchauffement climatique à 1,5 ° C au-dessus des niveaux préindustriels, comme indiqué dans l'accord de Paris.

"Même si les objectifs sont atteints, ce niveau de réchauffement devrait s'accompagner d'une élévation du niveau de la mer et d'une augmentation de la fréquence et de l'intensité des conditions météorologiques extrêmes, y compris les tempêtes, les vagues de chaleur et les sécheresses", a-t-il déclaré. «Certains de ces résultats sont déjà évidents. Ces changements créeront des risques financiers et macroéconomiques. »

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