Construction d'une nouvelle banque australienne en 2019

2019 a été une année énorme pour Xinja Bank, d'autant plus que nous sommes devenus une banque agréée. Eric Wilson, PDG de Xinja #xinjamaker, découvrez ce que nous avons bien fait, ce que nous avons rempli et ce qui est à venir.

3 meilleures choses qui sont arrivées à Xinja en 2019

1. Obtenez notre licence bancaire complète

Une chose assez évidente pour commencer, mais c'était un grand inconnu pour nous. Nous savions que nous pouvions offrir une réelle concurrence, développer certaines des meilleures technologies au monde et une grande expérience. Mais pourrions-nous convaincre le régulateur que nous étions en sécurité et que nous savions ce que nous faisions? Recevoir notre licence complète était un fantastique signe d'approbation (et un enfer géant oui!) 2. Lancement de notre compte bancaire le même jour

C'était très gentil. Commencer à inviter nos patients patients sur le compte bancaire le jour même où nous avons obtenu notre licence était surréaliste. Pour être honnête, nous étions nerveux de présenter un premier produit en version bêta pour les tests et de fournir des commentaires précoces; Cela semblait un grand risque, malgré le peu de rentabilité que cela aurait pu être.

Cependant, les premiers commentaires ont été très utiles et ont généré une liste de 58 choses urgentes que les clients voulaient résoudre, y compris des commentaires sur des éléments plus importants tels que les paiements instantanés et les comptes conjoints. Nous avons retiré beaucoup de choses de la liste et continuons de travailler dur sur les éléments restants.

La réception de notre licence complète a été un fantastique signe d'approbation (et un géant "enfer oui!")

Bien sûr, il y avait ceux qui attendaient un produit fini, ils ont donc été déçus. Nous avons recueilli des critiques dans les magasins d'applications et dans les forums, mais l'aide et les commentaires raisonnables que nous avons reçus ont rendu le stress de cette approche valable.

Nous avons l'intention de faire de même avec notre compte Stash au début de la nouvelle année. Nous publierons la première version aussi rapidement que possible (tout en prenant toutes les précautions de sécurité appropriées) et demanderons à nouveau des commentaires avant de répéter.

3. Continuez avec de grandes choses!

L'important d'être indépendant, c'est-à-dire de ne pas appartenir à une autre banque et d'apporter les technologies les plus récentes et les plus avancées en Australie, c'est que vous devez construire toute la banque. Tout cela.

Cela inclut beaucoup de logiciels en coulisse, très fiables, très sécurisés et totalement peu attrayants qui jettent les bases pour permettre au "futur Xinja" de faire beaucoup de grandes choses. Nous avons probablement environ 60% de ces fondations construites pour la banque dans son ensemble, et environ 90% d'entre elles construites pour la banque et les comptes d'épargne. Puis, enfin, nous pouvons concentrer notre énergie la meilleure et la plus brillante sur la livraison de toutes les grandes choses que les banques traditionnelles ne peuvent pas.

Si tout se passe comme prévu, 2020 sera l'année du client Xinja. Consultez la feuille de route mise à jour.

3 choses que nous remplissons le plus en 2019

1. Nous sous-estimons le temps qu'il faudrait pour obtenir notre licence

L'obtention d'une licence bancaire complète est très difficile. À un moment donné cette année, plus de 60% de notre personnel travaillait sur les matériaux pour nos régulateurs d'une manière ou d'une autre. Cela nous a probablement coûté plus de 6 millions de dollars australiens en salaires et en consultants et si vous ajoutez le coût d'opportunité de ce temps et de cet argent, le prix monte en flèche.

Mais voici le truc … ça devrait être très difficile. Le contribuable garantit maintenant des dépôts en Xinja allant jusqu'à 250 000 dollars australiens et nous avons le droit légal d'inviter des Australiens à déposer leur épargne à vie chez nous. Ce droit ne devrait pas être accordé à la légère ou sans une diligence raisonnable considérable.

Être un ADI australien est une affaire sérieuse et y arriver a certainement été plus long que prévu.

Être un ADI australien (institution de dépôt autorisée) est une affaire sérieuse et y arriver a certainement été plus long que ce à quoi je m'attendais.

Les révélations de la Commission royale et les récentes poursuites très médiatisées contre les banques en activité montrent que notre industrie a peut-être sous-estimé la gravité de l'activité d'une banque en Australie.

Puis les délais ont explosé. Nous avions prévu de réaliser notre IDA en juin 2019, et il nous a fallu attendre septembre 2019 pour montrer que nous avions atteint les normes requises. Cela a eu un flux d'effets qui a entraîné des retards dans le lancement et une crise de l'argent dont nous disposions pour construire la banque. Les investisseurs, non sans raison, ont voulu attendre d'avoir notre licence avant d'investir davantage, ce qui signifie que nous avons dû rationner davantage nos dépenses, ralentissant le développement de la banque.

Heureusement, ce cercle vicieux a été rompu avec l'octroi de la licence et nos investisseurs se sont sentis très à l'aise d'investir massivement dans l'entreprise. Cela dit, ce fut une période difficile, et cela dépend de moi d'avoir tort.

2. Trop beaucoup de pression sur la famille Xinja

Étroitement lié au numéro un de cette liste: avec peu d'investissement, nous avons dû demander à l'équipe de Xinja de travailler incroyablement dur pour tout couvrir avec peu de personnel. Bien sûr, la vie dans une startup est comme ça, tout le monde travaille des heures folles et y met son cœur et son âme … mais ce sont des humains vraiment remarquables.

Ils construisent cette banque pas pour l'argent … Dieu sait qu'ils pourraient gagner plus ailleurs … ils la construisent parce qu'ils croient vraiment que c'est suffisant. Que les Australiens méritent une banque indépendante, décente et éthique, à but lucratif et avec un objectif, et qui nous aide tous à tirer le meilleur parti de notre argent et à se désendetter plus rapidement. Oui, nous avons réuni un groupe de rebelles passionnés avec la promesse qu'ils seront autorisés à changer toute l'expérience bancaire.

Travailler à ce rythme n'est pas pour tout le monde, et malheureusement, nous avons perdu de bonnes personnes à cause de cela.

3. La liste d'attente

La liste d'attente a été un outil très important pour nous et nos clients. Cela nous a permis de susciter l'intérêt en échange d'être parmi les premiers à voir le produit. Cela signifiait que nous pouvions démontrer l'appétit des clients aux investisseurs et nous a permis de gérer le flux des abonnements à mesure que la technologie et les opérations augmentaient.

Cela dit, cela a dérouté les clients, contrarié les défenseurs, et je soupçonne que nous avons brûlé une bonne quantité de bonne volonté de personnes qui pensent télécharger notre application pour obtenir un compte bancaire, alors qu'en fait, on leur a offert la possibilité de rejoindre sur une liste d'attente. .

Ce fut une conséquence indésirable et une leçon importante (#fofofail). On vous emmènera au lancement de nouveaux produits. Une petite vidéo de l'année ……

3 choses que j'attends le plus en 2020

1. Libérer les écureuils

Nous avons quelques produits secrets sur les écureuils que nous souhaitons publier en 2020, en plus de ceux que nous avons annoncés publiquement. Son objectif est de changer ce que les gens attendent de leur banque et de remettre en question le montant que les clients doivent payer pour accéder à des outils intelligents pour créer de la richesse et économiser de l'argent.

2. Banque ouverte

Ce que l'Australie a terminé en termes d'open banking est un peu nul par rapport à la promesse qu'elle avait. Nous savons maintenant que le potentiel a été victime des intérêts actuels et l'open banking 1.0 est massivement dilué … mais vous savez quoi, c'est un début. Nous ne devons pas laisser la perfection être l'ennemi du progrès.

C'est le mérite des sondages qui l'ont forcé et l'ont légiféré. Maintenant, c'est à nous, les challengers, dans les secteurs bancaire, fintech et autres, de continuer à agiter et à aider le CDR (le droit des données de consommation) et l'ouverture bancaire en général.

Nous avons quelques produits d'écureuil secret que nous voulons sortir en 2020.

3. Science des données et IA

Pour commencer, Xinja n'est pas prêt à investir de grandes quantités d'argent dans l'intelligence artificielle et la science des données.

En 2020, je veux former une force de craquement de technologues des données pour découvrir comment utiliser les données que nous recueillons pour surprendre nos clients. Pour être clair, il ne s'agit pas de vous dire dans quelle cafétéria vous dépensez le plus d'argent; C'est brièvement intéressant mais cela ne change pas vraiment les comportements.

Ce dont nous parlons ici, c'est de la capacité d'aider les clients à gagner de l'argent avec leurs propres données, d'utiliser le pouvoir de négociation collective de tous les clients de Xinja pour obtenir des produits moins chers ou de nombreux autres résultats positifs possibles.

Voici donc un aperçu de notre avenir. La prochaine année extraordinaire, mouvementée mais enrichissante à Xinja.

Eric WilsonCEO et fondateurXinja Bank

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Comparatif des taux pour le rachat de crédit pour les années 2019-2020

 Simulation de regroupement de crédits
Durée du remboursementTaux fixesRemboursement mensuel en euros
7 ans / 84 mois0,16%119 €
10 ans / 120 mois0,51%85 €
12 ans / 144 mois0,61%72 €
15 ans / 180 mois0,77%58 €
20 ans / 240 mois0,96%46€
25 ans / 300 mois1,3%39 €
Tableau de comparaison pour le regroupement de crédits consommation et immobilier.