Commission royale bancaire: inconduite bancaire, pas Kenneth Hay …

Apparemment, le commissaire royal des banques, Kenneth Hayne, a beaucoup à répondre.

Si vous pouvez croire le filet récent et régulier de rapports, l'Australie est sous le contrôle d'un resserrement du crédit qui peut être signalé à l'homme qui préside l'une des enquêtes les plus surveillées depuis des années.

Alors que les audiences publiques de la prochaine série d'audiences publiques de la commission royale sur la mauvaise conduite des banques commencent à Melbourne ce matin, une campagne concertée est silencieusement en cours pour s'assurer que l'enquête s'arrête.

Pas qu'il soit jamais parti.

Surtout, l'argument avancé l'année dernière pour éviter l'enquête, selon lequel la transmission continue de linge sale nuirait à la réputation de nos banques et les consommateurs paieront finalement la facture, a été ressuscité.

C'est une logique perverse. C'est le comportement de nos banques qui a causé des dommages à la réputation, pas leur exposition.

Il néglige également une vérité fondamentale; que si l'objectif de la commission royale était d'éliminer les comportements répréhensibles, y compris les pratiques de prêt irresponsables, il va de soi que l'argent est plus difficile à obtenir.

Ce n'est pas un hasard si nous avons des niveaux record d'endettement familial et certains des biens immobiliers les plus chers au monde.

Donne-moi juste de l'argent

La semaine dernière, l'un des hommes les plus riches de la terre a fait un aveu inhabituel et surprenant: on lui avait refusé à plusieurs reprises un prêt bancaire.

L'entrepreneur technologique Christian Beck, estimé à 775 millions de dollars, a déclaré avoir été refusé avec un prêt de 6 millions de dollars d'une ou plusieurs banques non identifiées, bien qu'il ait offert en garantie l'une de ses propriétés de plusieurs millions de dollars.

APRA parler dur, toucher léger

Le rapport du régulateur bancaire à la Commonwealth Bank est sévère, mais ses actions ne correspondent pas à ses paroles, écrit Ian Verrender.

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"C'est stupide, c'est fou, je peux certainement me le permettre", a-t-il dit, qualifiant les banques de "paranoïaques".

Le recul était déroutant, mis à part la question évidente de savoir pourquoi une personne de 775 millions de dollars aurait besoin d'un prêt de 6 millions de dollars. Mais le mystère a été rapidement résolu par M. Beck lui-même avec cet aveu extraordinaire: "Je n'avais pas un niveau de revenu très élevé en termes de salaire."

"La banque ne me le donnera pas parce que je ne réponds pas aux exigences de l'APRA en matière de capacité de service."

Tiens. Cela peut être ennuyeux, mais le revenu est généralement considéré comme un élément crucial lorsqu'il s'agit de rembourser un prêt, en particulier celui qui atteint sept chiffres.

Quelques jours plus tard, M. Hayne était à nouveau dans la ligne de mire, cette fois responsable d'un malheureux propriétaire qui avait subi une perte de 30 000 $ suite à la vente d'un logement dans l'ouest de Sydney. Après avoir acheté au sommet du marché, il a été contraint de vendre parce qu'il "ne pouvait pas payer son hypothèque" avec un nouveau-né en route.

"La commission royale n'a rendu aucun service à l'Occident alors que les banques ajustent leurs critères de prêt pour se concentrer plus que jamais sur la facilité de service", a déploré un agent immobilier.

En tout cas, ces exemples ne font que souligner l'importance et l'efficacité de la commission royale. Nos banques s'inquiètent soudainement de prêter de l'argent à des personnes qui pourraient avoir de la difficulté à rembourser un prêt.

Voulez-vous de l'argent? Vous aurez besoin d'une solide cote de crédit.

Pourquoi les tarifs peuvent augmenter

Il ne fait aucun doute que le crédit se resserre et que la pression sur les taux d'intérêt augmente.

La cause la plus immédiate est que ceux qui prêtent à nos banques de l'étranger ont découvert des faiblesses troublantes dans notre système financier.

Après des années à être assurés des bases solides des normes de prêt australiennes, les marchés de gros mondiaux sont à la recherche de révélations de la commission royale. Maintenant, ils voient un plus grand risque. Et ils facturent en conséquence.

La ligne rouge dans le graphique ci-dessous montre la prime que les marchés de gros des prêts font payer aux banques australiennes. Il est maintenant à son plus haut niveau depuis plus d'une décennie. L'autre facteur qui rend les prêteurs offshore nerveux est la baisse des prix de nos maisons.

Étant donné que nos banques sont des sociétés de construction glorifiées avec jusqu'à 60% de leurs livres de prêts immobiliers hypothécaires résidentiels, une baisse soutenue des prix des logements perturberait les prêteurs étrangers.

Notre obsession immobilière a créé un autre problème. La dette des ménages atteint désormais des niveaux record mondiaux. Combinez cela avec une croissance record des bas salaires, et la seule façon pour les Australiens de suivre le rythme est de réduire l'épargne.

La ligne bleue montre exactement cela; L'écart grandissant entre les dépôts et les prêts. Mettez les lignes rouges et bleues ensemble et l'offre de crédit se resserre certainement. Une offre moindre se traduit finalement par des prix plus élevés. Dans ce cas, cela signifie des hausses de taux.

Les banques et les régulateurs sous pression

La commission royale n'a franchi la ligne l'an dernier que lorsque plusieurs membres du gouvernement ont menacé de traverser la salle.

Au cours de la période précédente, de nombreuses enquêtes ont été lancées auprès du régulateur bancaire APRA, du régulateur de la concurrence ACCC et du régulateur corporatif ASIC. Dans chaque cas, des défauts évidents ont été découverts.

La semaine dernière, la Commission de la productivité a publié son rapport final; une évaluation accablante qui a mis en évidence le manque de concurrence au sein du secteur et la facilité insensée avec laquelle les banques ont exploité les clients.

Alors que la commission débute ce matin, nous sommes confrontés à la perspective de quinze autres témoignages déchirants, cette fois à la retraite. Avant le rapport intérimaire de septembre, les révélations sur les escroqueries d'assurance menaçaient de détruire l'industrie.

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Cela soulève des questions sur les régulateurs, en particulier l'ASIC et l'APRA, sur les raisons pour lesquelles la situation a pu échapper à tout contrôle. Une grande partie des munitions les plus accablantes pour Kenneth Hayne provient de ces deux corps, dont certains remontent à des années, comme en témoignent les débâcles de l'AMP.

Conscientes des conséquences possibles, au lieu de redoubler d'efforts pour contrôler les excès dans le secteur financier, les deux organisations se sont consacrées au contrôle des dommages et à la gestion de l'image.

La commission royale de Hayne a éclairé les sombres recoins du secteur financier et, malgré un laps de temps si limité, a déterré suffisamment de matériel en quelques mois que nos régulateurs ont fait depuis des années.

La transparence est vitale pour une démocratie saine. Un secteur financier solide est essentiel au bien-être économique. Ceux qui tentent d'entraver cette enquête nuisent à la nation.

Comparatif des taux pour le rachat de crédit pour les années 2019-2020

 Simulation de regroupement de crédits
Durée du remboursementTaux fixesRemboursement mensuel en euros
7 ans / 84 mois0,16%119 €
10 ans / 120 mois0,51%85 €
12 ans / 144 mois0,61%72 €
15 ans / 180 mois0,77%58 €
20 ans / 240 mois0,96%46€
25 ans / 300 mois1,3%39 €
Tableau de comparaison pour le regroupement de crédits consommation et immobilier.