Comment fonctionne le groupe bancaire australien et néo-zélandais (ASX: ANZ) …

Malheureusement pour certains actionnaires, le Groupe bancaire australien et néo-zélandais (ASX: ANZ) Le cours de l'action a chuté de 38% au cours des trente derniers jours. En fait, la récente baisse a sans doute causé de l'amertume aux actionnaires qui ont subi la baisse de 38% pendant douze mois.

En supposant que rien d'autre n'a changé, une baisse du cours de l'action rend un titre plus attrayant pour les acheteurs potentiels. Bien que le sentiment du marché à l'égard d'une action soit très variable, à long terme, le cours de l'action aura tendance à évoluer dans le même sens que le bénéfice par action. Ainsi, à certaines occasions, les investisseurs axés sur le long terme essaient de profiter des attentes pessimistes pour acheter des actions à un meilleur prix. Une façon de mesurer les attentes du marché d'une action consiste à examiner son ratio cours / bénéfice (ratio PE). Un P / E élevé implique que les investisseurs attendent beaucoup de ce qu'une entreprise peut réaliser par rapport à une entreprise avec un faible ratio P / E.

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Le groupe bancaire australien et néo-zélandais a-t-il un P / E relativement élevé ou faible pour votre secteur?

Le P / E du groupe bancaire australien et néo-zélandais de 7,41 indique un sentiment relativement faible pour le titre. L'image ci-dessous montre que l'Australie et le Groupe bancaire de la Nouvelle-Zélande ont un P / E inférieur à la moyenne (8.3) P / E pour les entreprises du secteur bancaire.

ASX: estimation des prix ANZ par rapport au marché, 17 mars 2020

Le groupe bancaire Australie / Nouvelle-Zélande P / E nous dit que les acteurs du marché pensent qu'ils ne s'en tireront pas aussi bien que leurs pairs dans le même secteur. Étant donné que le marché ne semble pas impressionné par le groupe bancaire australien et néo-zélandais, cela pourrait très bien surprendre à la hausse. Sans doute mérite d'être vérifié. si les initiés achètent des actionsParce que cela pourrait impliquer qu'ils croient que le stock est sous-évalué.

Impact des taux de croissance sur les relations P / E

Le facteur probablement le plus important pour déterminer avec quel P / E une entreprise négocie est la croissance des bénéfices. La croissance des bénéfices signifie qu'à l'avenir, le «E» sera plus élevé. Cela signifie qu'à moins que le cours de l'action n'augmente, le P / E baissera dans quelques années. Ensuite, un P / E inférieur devrait attirer plus d'acheteurs, augmentant le prix de l'action.

Le groupe bancaire australien et néo-zélandais a enregistré une baisse de son bénéfice par action de 9,6% l'an dernier. Mais le BPA a augmenté de 4,0% au cours des 3 dernières années. Et l'EPS a chuté de 3,6% par an, au cours des 5 dernières années. Par conséquent, il serait surprenant de voir un P / E élevé.

N'oubliez pas: le P / E ne prend pas en compte la dette ou les dépôts bancaires

N'oubliez pas que le ratio P / E tient compte de la capitalisation boursière. Cela signifie qu'il ne tient pas compte de la dette ou de l'argent. Exactement, la même entreprise mériterait hypothétiquement un ratio P / E plus élevé si elle avait un bilan solide, que si elle avait un bilan faible avec beaucoup de dettes, car une entreprise collectée peut dépenser pour la croissance.

De telles dépenses peuvent être bonnes ou mauvaises, en général, mais le point clé ici est que vous devez considérer la dette pour comprendre la relation P / E dans son contexte.

Comment la dette du groupe bancaire australien et néo-zélandais affecte-t-elle votre ratio de rentabilité?

La dette nette du groupe bancaire australien et néo-zélandais équivaut à 32% de sa capitalisation boursière. Bien que cela vaille la peine d'être considéré, ce n'est pas une préoccupation.

La conclusion sur le ratio P / E du groupe bancaire australien et néo-zélandais

L'Australie et le groupe bancaire de la Nouvelle-Zélande se négocient à un ratio P / E de 7,4, ce qui est inférieur à la moyenne du marché de l'UA de 14,9. Les niveaux d'endettement ne sont pas une préoccupation majeure, mais le manque de croissance du BPA affecte probablement le sentiment. Étant donné que le ratio P / E du groupe bancaire Australie / Nouvelle-Zélande est passé de 12,0 à 7,4 au cours du mois dernier, nous savons avec certitude que le marché est plus préoccupé par les affaires aujourd'hui qu'il ne l'était alors. Pour ceux qui préfèrent investir avec élan, cela pourrait être un mauvais signe, mais pour les investisseurs de grande valeur, cette action peut justifier des recherches.

Les investisseurs ont une opportunité lorsque les attentes du marché pour une action sont fausses. Si vous sous-estimez une entreprise, les investisseurs peuvent gagner de l'argent en achetant et en détenant des actions jusqu'à ce que le marché se corrige. Donc ça gratuit les rapports sur les prévisions de consensus des analystes pourraient vous aider à coup de maître dans cette action

Vous pourrez peut-être trouver un meilleur achat que le groupe bancaire australien et néo-zélandais. Si vous voulez une sélection de gagnants possibles, vérifiez ceci gratuit liste des entreprises cool qui se négocient à un P / E inférieur à 20 (mais qui ont montré qu'elles peuvent augmenter vos bénéfices).

Si vous rencontrez une erreur justifiant une correction, veuillez contacter l'éditeur à Editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente d'actions et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Wall St n'a tout simplement aucune position dans les actions susmentionnées.

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